Aster, USDF e a Ascensão dos Perpétuos Descentralizados: Principais Insights que Você Precisa Saber

Ascensão da Aster: Dominando o Mercado de Perpétuos Descentralizados

A Aster, anteriormente conhecida como ApolloX, rapidamente se estabeleceu como líder no espaço de negociação de perpétuos descentralizados. Em 24 de setembro de 2025, a Aster processou mais de US$ 23 bilhões em negociações de futuros perpétuos, mais que o dobro dos US$ 10 bilhões registrados por sua concorrente mais próxima, a Hyperliquid, no mesmo dia. Esse aumento no volume de negociações posicionou a Aster como a maior exchange de perpétuos descentralizados em volume diário de negociações.

No entanto, embora a Aster lidere em volume diário, ela ainda fica atrás da Hyperliquid em uma base de 30 dias. No último mês, a Aster registrou US$ 48 bilhões em volume de negociações, em comparação com os US$ 300 bilhões da Hyperliquid. Isso destaca a necessidade de um crescimento sustentado para consolidar sua posição como líder de mercado.

Token ASTER: Desempenho e Valorização

O token nativo da Aster, ASTER, experimentou um crescimento significativo, atingindo recentemente uma máxima histórica de US$ 2,40. Esse marco dá ao token uma avaliação totalmente diluída (FDV) de US$ 20 bilhões, refletindo a crescente confiança dos investidores na plataforma. No entanto, como em qualquer criptomoeda, a dinâmica do mercado permanece volátil, e os investidores devem agir com cautela.

Principais Destaques do Token ASTER:

• Preço Máximo Histórico: US$ 2,40

• Avaliação Totalmente Diluída (FDV): US$ 20 bilhões

• Sentimento de Mercado: Positivo, impulsionado pelo crescimento e inovação da plataforma

Crescimento Explosivo no Valor Total Bloqueado (TVL)

A ascensão da Aster é ainda mais evidenciada pelo crescimento exponencial em seu Valor Total Bloqueado (TVL). Em apenas uma semana, o TVL da Aster saltou de US$ 366 milhões para US$ 1,78 bilhão, marcando um impressionante aumento de 390%. Esse crescimento demonstra a capacidade da plataforma de atrair liquidez e construir confiança entre os usuários—dois fatores críticos para o sucesso a longo prazo.

Por que o Crescimento do TVL é Importante:

• Atração de Liquidez: Um TVL mais alto indica forte confiança dos usuários.

• Força do Ecossistema: Um TVL crescente apoia a escalabilidade operacional da plataforma.

Stablecoin USDF: Um Pilar Fundamental do Ecossistema da Aster

A stablecoin USDF da Aster tem experimentado uma rápida expansão, com sua oferta quadruplicando em apenas uma semana—de 65 milhões para 262 milhões de tokens. Projeções sugerem que a oferta pode em breve atingir US$ 1 bilhão, solidificando ainda mais o papel do USDF como um alicerce do ecossistema da Aster.

Benefícios do Crescimento do USDF:

• Maior Liquidez: Uma oferta maior de stablecoins suporta negociações mais fluidas.

• Competitividade no DeFi: Posiciona o USDF como um forte concorrente no mercado de stablecoins.

Marcos de Receita: Desempenho Financeiro da Aster

Em 24 de setembro de 2025, a Aster gerou US$ 9 milhões em receita diária, classificando-se em segundo lugar, atrás apenas da Tether (US$ 22 milhões) e à frente da Circle. Esse feito destaca a capacidade da Aster de gerar receita consistente, um fator crítico para sua sustentabilidade e crescimento.

Destaques de Receita:

• Receita Diária: US$ 9 milhões

• Classificação Global: Segunda entre as plataformas de criptomoedas

• Sustentabilidade: Métricas de receita fortes reforçam a viabilidade a longo prazo

Transição para um Blockchain Proprietário de Camada 1

A Aster está em processo de testar seu blockchain proprietário de Camada 1, marcando uma mudança significativa em relação à sua estrutura inicial de múltiplas cadeias. Anteriormente suportando BNB Chain, Ethereum, Arbitrum e Solana, essa transição visa melhorar a escalabilidade, reduzir custos de transação e aprimorar a experiência do usuário.

Vantagens da Transição para Camada 1:

• Escalabilidade: Maior capacidade de processamento de transações.

• Eficiência de Custos: Taxas de transação mais baixas para os usuários.

• Inovação: Posiciona a Aster como uma líder autossuficiente no DeFi.

Crescimento Generalizado no Mercado de Futuros Perpétuos

A ascensão da Aster está alinhada com um aumento generalizado no mercado de negociação de futuros perpétuos. Em agosto de 2025, o volume de derivativos on-chain atingiu US$ 765 bilhões, superando o total de todo o ano de 2023. Esse crescimento reflete a crescente adoção de finanças descentralizadas (DeFi) e de futuros perpétuos como instrumento de negociação.

Tendências do Setor:

• Volume de Derivativos On-Chain (Agosto de 2025): US$ 765 bilhões

• Crescimento do Mercado: Impulsionado pelo crescente interesse em soluções DeFi

Apoio do Fundador da Binance, Changpeng Zhao (CZ)

O fundador da Binance, Changpeng Zhao (CZ), endossou publicamente a Aster, contribuindo para sua crescente popularidade. Embora o apoio de CZ tenha aumentado a visibilidade, os recursos inovadores da Aster e suas métricas de crescimento robustas também foram fundamentais para seu sucesso.

Impacto do Endosso de CZ:

• Maior Visibilidade: Atrai novos usuários e investidores.

• Credibilidade de Mercado: Fortalece a confiança no ecossistema da Aster.

Origens Multi-Chain da Aster e Evolução Estratégica

A jornada da Aster começou como uma plataforma multi-chain que suportava BNB Chain, Ethereum, Arbitrum e Solana. Sua transição para um blockchain proprietário de Camada 1 representa uma mudança estratégica destinada a resolver desafios de escalabilidade e eficiência. Essa evolução destaca o compromisso da Aster com a inovação e sua ambição de liderar o ecossistema DeFi.

Destaques da Evolução:

• Estrutura Inicial: Suporte multi-chain

• Foco Atual: Blockchain proprietário de Camada 1

• Objetivo Estratégico: Maior escalabilidade e experiência do usuário

Implicações Mais Amplas para o Ecossistema DeFi

O rápido crescimento da Aster tem implicações significativas para o ecossistema DeFi como um todo. Seu sucesso destaca a crescente demanda por negociação de perpétuos descentralizados e o potencial de plataformas inovadoras para transformar sistemas financeiros tradicionais. No entanto, permanecem dúvidas sobre a sustentabilidade de sua trajetória de crescimento e os desafios que pode enfrentar para manter sua posição de mercado.

Principais Lições para o DeFi:

• Demanda de Mercado: Interesse crescente em soluções de negociação descentralizadas.

• Potencial de Inovação: O sucesso da Aster demonstra o poder transformador das plataformas DeFi.

Conclusão

A ascensão da Aster em volume de negociações, o crescimento de sua stablecoin USDF e sua transição para um blockchain proprietário de Camada 1 estão impulsionando seu sucesso no espaço de finanças descentralizadas. À medida que a plataforma continua a inovar e expandir, ela enfrenta tanto oportunidades quanto desafios ao navegar pelo cenário DeFi em rápida evolução. Por enquanto, as conquistas da Aster servem como um testemunho do potencial das finanças descentralizadas para remodelar o futuro das negociações e investimentos.