수익 최적화, 디파이 인텔리전스, 실행 투명성 비교 분석 @multiplifi , @almanak , @wallchain_xyz 은 각각 다른 방식으로 디파이 효율성과 투명성을 향상시키는 프로젝트이다. Multipli는 델타 중립 전략을 활용한 기관급 수익 생성 프로토콜로 약 8천만 달러의 TVL과 연 6~15%의 수익률을 달성하고 있으며, Almanak은 인공지능 에이전트 기반 자동화 프레임워크를 통해 1억 6천6백만 달러 이상의 TVL을 확보하고 있다. Wallchain은 MEV 보호 및 소셜 인게이지먼트 기반의 AttentionFi 모델을 중심으로 10억 달러 이상의 보호된 거래를 처리하며, 사회적 영향력을 경제적 가치로 전환하는 새로운 영역을 개척하고 있다. Multipli는 제로지식(ZK) 기술을 기반으로 한 멀티체인 수익 인프라를 운영하며, 중앙화와 탈중앙화 금융을 연결하는 하이브리드 구조를 갖추고 있다. 주요 구성 요소는 기관 수탁사(Ceffu, Copper 등)와 연동된 커스터디 레이어, 스팟과 퍼페추얼 간의 델타 중립 차익거래를 수행하는 알고리즘 엔진, 그리고 단계별 자산 운용을 관리하는 모듈형 풀 매니저 계약으로 구성되어 있다. 이를 통해 xUSDC, xBTC 등의 토큰화된 펀드 상품을 발행하며, 1:1 상환 비율을 유지한 채 실시간 수익을 자동으로 적립한다. Almanak은 인공지능 에이전트가 협력적으로 전략을 설계하고 실행하는 시스템을 구축했다. 18개의 특화된 에이전트는 전략 설계, 시장 탐색, 백테스트 및 최적화를 담당하며, 강화학습과 유전 알고리즘을 통해 수익률을 극대화한다. 이 시스템은 TEE(Trusted Execution Environment)를 활용하여 보안성을 강화하고, ERC-7540 기반의 토큰화된 전략 금고를 통해 다양한 디파이 프로토콜과 호환된다. 알고리즘은 수천 개의 파라미터 조합을 자동 탐색하고, 실제 시장 데이터를 반영한 몬테카를로 시뮬레이션을 통해 위험 대비 수익률을 검증한다. Wallchain은 거래 실행 과정에서 발생하는 MEV(최대 추출 가치)를 사용자에게 재분배하는 것을 목표로 한다. 모든 거래는 단일 트랜잭션 번들로 처리되어 전면적 프런트러닝을 방지하고, 플래시론을 활용한 무담보 차익거래를 통해 효율적인 수익 포착이 가능하다. 또한 AttentionFi 시스템을 통해 이용자의 온체인 활동과 콘텐츠 품질을 기반으로 영향력 점수를 산출하고, 이를 보상으로 전환하는 구조를 운영한다. 이 시스템은 모든 수익 배분 내역을 온체인 영수증 형태로 기록하여 투명성을 보장한다. 자본 효율 측면에서 Multipli는 실시간 시장 데이터를 기반으로 최적의 펀드 비중을 조정하는 AlphaIQ 엔진을 운영하며, 평균 96% 이상의 자본 활용률과 92%의 수익 구간 유지율을 기록한다. Almanak은 강화학습 기반의 최적화 알고리즘을 통해 전략별 파라미터를 지속적으로 개선하며, 기존 수동 운용 방식보다 100배 빠른 속도로 전략을 갱신한다. Wallchain은 단일 트랜잭션 실행 방식을 통해 부분 실행 위험을 제거하고, 자동 복귀 메커니즘으로 손실 가능성을 최소화한다. 보안과 투명성 측면에서도 세 프로젝트 모두 검증된 체계를 갖추고 있다. Multipli는 다중 감사(Shieldify, ChainRisk, StarkEx)를 거쳤으며, 오픈소스 검증 시스템을 통해 자산 상태를 실시간으로 모니터링한다. Almanak은 Zokyo 감사를 통해 비수탁형 에이전트 전략의 안전성을 입증하고, 권한 제어 시스템을 도입해 접근 권한을 세밀하게 관리한다. Wallchain은 모든 MEV 분배 내역을 공개하고, GitHub를 통해 SDK 및 알고리즘 코드를 투명하게 제공한다. 세 플랫폼 모두 이더리움 가상머신(EVM)과의 높은 상호운용성을 보유하며, 상호보완적인 통합 가능성을 지닌다. Almanak의 인공지능 에이전트가 Multipli의 전략 선택을 자동화하고, Wallchain의 MEV 보호 기능이 이를 안전하게 실행하는 구조가 가능하다. 이 조합은 35% 수준의 복합 수익률과 10~20%의 MEV 재분배를 달성할 잠재력을 보유한다. 경쟁 구도에서 Multipli는 전통 금융과 디파이의 연결을 선도하며, Almanak은 인공지능 기반 자산 운용 자동화 분야에서 빠른 성장세를 보이고 있다. Wallchain은 소셜 네트워크와 디파이 간의 접점을 확장하며 새로운 경제적 보상 구조를 제시하고 있다. 종합적으로 볼 때, Multipli는 안정적 수익 창출을, Almanak은 자동화된 인공지능 전략 운용을, Wallchain은 공정한 거래 환경과 사회적 가치 보상을 각각 실현하고 있다. 세 프로젝트가 결합될 경우, 수익 최적화, 지능형 자동화, 투명한 실행이 결합된 차세대 디파이 인프라로 발전할 가능성이 높다.