Regras de limite de preço

O limite de preço é um dos principais métodos de controle de risco para proteger os investidores e evitar a manipulação do mercado. Se não houver limite de preço, alguns traders podem fazer o contrato preço flutuar muito e criar uma grande repartição, usando um pequeno valor de fundos e um alto nível de alavancagem. Por outro lado, se as regras de limite de preço forem simples, isso levará a uma falta de vitalidade no mercado, e não haverá prêmio com o spot, e a negociação do contrato não terá sentido.

Para ter um controle de risco melhor, as regras completas do limite de preço não são divulgadas totalmente. A OKX definirá as regras de controle de risco de forma dinâmica com base em vários parâmetros, como volume de trading do mercado, turnover, contratos em aberto e porcentagem de variação do índice.

Regras de limite de preço do contrato

Para obter mais detalhes sobre os parâmetros X, Y, Z, acesse: /trade-market/info/swap

Z é igual a 3% em 30 minutos antes da entrega semanal de futuros.

Os parâmetros e indicadores acima podem ser ajustados com base nas condições do mercado, sem notificações específicas.

Observações

Índice: os contratos com margem em USDT, margem em USDC e margem em cripto se referem ao preço de índice da moeda base como preço de referência.

Por exemplo, o contrato de perpétuos BTCUSDT se refere ao preço de índice do BTC/USDT, o contrato de perpétuos BTCUSDC se refere ao preço de índice do BTC/USDC, o contrato de perpétuos BTCUSD se refere ao preço de índice do BTC/USD.

O premium médio nos últimos 3 minutos é calculado da seguinte forma:

Os dados de trading do contrato a cada 200 milissegundos são obtidos dos últimos 3 minutos, junto com o índice spot, e o preço médio a cada 200 milissegundos é calculado. Preço médio = (preço da melhor oferta de venda + preço da melhor oferta de compra) / 2. O preço médio menos o índice spot é usado como a base do premium por 200 milissegundos e o valor médio do premium nos últimos 3 minutos é calculado.

As regras acima se aplicam a todos os contratos (incluindo contratos com margem em USDT, USDC e criptomoeda). Também existem restrições na abertura e fechamento das posições: ao abrir uma posição comprada ou fechar uma posição vendida, o preço da ordem é maior que o preço mais alto; ao abrir uma posição vendida ou fechar uma posição comprada, o preço da ordem é menor que o preço mais baixo, o disparo do preço limitado será acionado.

Limite de preço spot e de margem

Regra de limite de preço antes da abertura

Para pares de trading que usam pré-abertura, a OKX aplica os seguintes limites de preço durante o período de pré-abertura até a abertura do mercado.

Regra de limite de preço após a abertura

Quando um índice spot estável está disponível, a OKX normalmente implementa regras de limite de preço com base no índice. Nos cenários de novas listagens em que o índice spot está indisponível ou instável, as regras de limite de preço serão baseadas no preço de fechamento do leilão.

Regras de preço limite baseadas em índices:

Regras de preço limite baseadas no preço de fechamento:

Trading spot

Ordens de compra: ordens criadas acima do limite de preço mais alto irão disparar as regras de limite de preço.

Ordens de venda: as ordens criadas abaixo do limite de preço mais baixo irão disparar as regras de limite de preço.

Trading com margem

Posições abertas: posições compradas abertas acima do limite de preço mais alto e posições vendidas abertas abaixo do limite de preço mais baixo irão disparar as regras de limite de preço.

Fechamento das posições: posições compradas fechadas abaixo do limite de preço mais baixo e posições vendidas fechadas acima do limite de preço mais alto irão disparar as regras de limite de preço.

Se as regras de limite de preço forem acionadas, as ordens criadas manualmente correspondentes serão ajustadas para o limite de preço.

Consulte /trade-market/info/spot para conferir as regras em tempo real em detalhes.

Os parâmetros e indicadores mencionados anteriormente podem ser ajustados de acordo com as condições do mercado, sem anúncios específicos.

Proteção de preço de spot e margem

Para proteger os usuários contra grandes slippages de preço, a ordem será cancelada se o preço de execução exceder um limite de preço.

Ordens de compra: sua ordem será cancelada se o preço de execução estimado for maior que o preço da melhor oferta de venda x 1,05.

Ordens de venda: sua ordem será cancelada se o preço de execução estimado for menor que o preço da melhor oferta de compra x 0,95.

Limite de preço de opções

A OKX definirá as regras de controle de risco de forma dinâmica com base no preço de mercado das opções, Delta e outros parâmetros. Para que os usuários entendam melhor o limite de preço e para que o trading seja conveniente, o preço mais alto da ordem de compra e o preço mais baixo da ordem de venda são calculados da seguinte forma:

Preço mais alto da ordem de compra = preço de referência das opções + coeficiente de ajuste x máx. (0,004, 0,016 x abs (Delta));

Menor preço da ordem de venda = preço de referência das opções - coeficiente de ajuste x máx. (0,004, 0,016 x abs (Delta));

A OKX pode ajustar os parâmetros acima de acordo com determinadas condições de mercado e os coeficientes de ajuste dos contratos de opções de criptomoedas são diferentes. O preço limitado também precisa seguir o requisito da menor unidade de preço. As ordens criadas e as ordens de redução forçada dos usuários comuns também seguem as regras de limite de preço.