Miksi TP/SL ei toteutunut asetettuun hintaan?
Yhteenveto: Kun stop loss- ja take profit -hinnat saavutetaan, mutta niitä ei toteuteta, se voi johtua seuraavista syistä: (1) Eri aktivointihintatyyppi on valittu, joten stop loss tai take profit ei todellisuudessa aktivoidu. (2) Stop loss- tai take profit -toimeksianto on määritetty rajatoimeksiannoksi, eikä rajatoimeksiantoa täytetä sen aktivoitumisen jälkeen. (3) Markkinoiden volatiliteetti tai riittämätön markkinoiden syvyys voivat myös aiheuttaa sen, että toimeksiantoa ei täytetä tai se täytetään vain osittain.
"Take profit" ja "Stop loss" ovat strategiatoimeksiantojen tyyppejä. Sinun on ensin määritettävä kynnyshinta ja sen jälkeen toimeksiannon hinta. Kun markkinahinta saavuttaa kynnyshinnan, järjestelmä tekee toimeksiannon määritettyyn toimeksiantohintaan, jotta se voidaan sovittaa markkinoilla.
Kun käytät take profit - ja stop loss -toimintoa, voit kohdata tilanteita, joissa markkinahinta saavuttaa kynnyshinnan, mutta toimeksiantoa ei täytetä tai se täytetään vain osittain.
Tämä voi johtua useista tekijöistä, kuten kynnyshinnan tyypistä, toimeksiannon hintatyypistä, markkinoiden vaihteluista, toimeksiantokirjan syvyydestä, toimeksiantojen määrästä ja siitä, onko marginaali riittävä. On suositeltavaa arvioida toimeksiannon tila reaaliaikaisten markkinaolosuhteiden perusteella.
Take profitin / stop lossin kynnyshinta ≠ toimeksiannon hinta ≠ täytetty hinta, On tärkeää ymmärtää, miten take profit- ja stop loss -toimeksiannot toimivat. Markkinatoimeksiantojen osalta järjestelmä tekee toimeksiannon parhaaseen saatavilla olevaan hintaan nykyisillä markkinoilla, ja lopullinen toteutunut hinta riippuu markkinaolosuhteista.
Alla on kolme yleistä tilannetta, joissa take profit- tai stop loss -toimeksiantoja ei täytetä tai ne täytetään vain osittain, sekä yksityiskohtaiset selitykset tälle:
1. Take profitin tai stop lossin kynnyshintaa ei saavutettu
Take profit- tai stop loss -toimeksianto lähetetään markkinoille vasta, kun kynnyshinta on saavutettu. Kun teet take profit- tai stop loss -toimeksiantoa, voit valita jonkin seuraavista kynnyshintatyypeistä: viimeinen hinta, merkintähinta tai indeksihinta.
Voit tarkastella näiden kolmen hintatyypin hintatrendejä kynttiläkaaviossa. Valitse treidaussivulla Markkinat > Viimeinen hinta vaihtaaksesi eri hintatyyppien välillä, tarkista aiemmat hintamuutokset ja vertaile niitä määritettyyn kynnyshintaan vahvistaaksesi, että kynnyshinta on todellakin saavutettu. Jos take profit- tai stop loss -kynnyshintaa ei saavuteta, vastaavaa toimeksiantoa ei toteuteta.
Esimerkiksi:
ETHUSDT:n perpetual-futuurin osalta avataan pitkä positio, jonka keskimääräinen avaushinta on 3 200, TP-kynnyshinta (merkintähinta) on 4 000 ja TP-hinnan hintaraja (markkinatoimeksiannon) on myös 4 000.
Jos ETHUSDT-hinta nousee ja viimeisin hinta saavuttaa hetken ajaksi 4 000 ja laskee sitten nopeasti, viimeisin markkinahinta on saattanut nousta 4000:een, mutta merkintähinta ei. Jos take profit- tai stop loss -toimeksiannon kynnyshinnaksi on asetettu merkintähinta, toimeksiantoa ei tehdä tässä skenaariossa.
Tämän seurauksena take profit -markkinatoimeksiantoa (pitkä positio suljetaan hintaan 4 000) ei lähetetä markkinoille, eikä sitä näin ollen täytetä.
2. Miksi positio saatetaan silti likvidoida, vaikka TP/SL aktivoituisi
Vaikka TP-/SL-toimeksianto aktivoituisi onnistuneesti, positiosi saatetaan silti likvidoida. Tämä voi johtua eri tekijöistä, kuten kynnyshinnan tyypistä, toimeksiannon tyypistä, markkinaolosuhteista, toimeksiantokirjan syvyydestä, toimeksiannon määrästä ja käytettävissä olevasta marginaalista. Alla on lueteltu yleisimmät skenaariot:
Kynnyshintatyyppi ei täsmää
TP-/SL-toimeksianto lähetetään markkinoille vasta, kun kynnyshinta on saavutettu. OKX tukee kolmea kynnyshintatyyppiä: viimeinen hinta, merkintähinta ja indeksihinta. Jos valittu kynnyshinnan tyyppi ei koskaan saavuta määritettyä tasoa – vaikka jokin toinen hintatyyppi saavuttaisikin sen – TP-/SL-toimeksianto ei aktivoidu. Tänä aikana, jos merkintähinta saavuttaa likvidaatiohinnan ensin, positiosi saatetaan likvidoida ennen kuin toimeksianto lähetetään markkinoille.Rajatoimeksiantoa ei täytetä aktivoinnin jälkeen
Jos TP/SL-toimeksiantosi on tehty rajatoimeksiantona, toimeksiannon aktivointi vain lisää sen toimeksiantokirjaan – se ei takaa toteutusta. Nopeasti muuttuvilla tai epävakailla markkinoilla hinta voi ohittaa rajahintasi, jolloin toimeksiantoa ei täytetä. Positio pysyy avoimena ja on vaarassa likvidoitua, kunnes toimeksianto on täytetty.
Rajatoimeksiannon täyttämisen todennäköisyyden lisäämiseksi on suositeltavaa asettaa rajahinta ei liian aggressiiviseksi suhteessa aktivointihintaan täyttymistodennäköisyyden parantamiseksi.Toimeksiannon koko ylittää enimmäisrajan tai marginaali ei riitä
Vaikka TP-/SL-toimeksianto aktivoituisi, sitä ei välttämättä voida tehdä, jos toimeksiannon koko ylittää toimeksiannon enimmäiskoon rajan tai jos aktivointihetkellä ei ole riittävästi marginaalia. Toimeksiannon tekemisen epäonnistuminen tarkoittaa, että positiota ei ole suljettu, joten se on alttiina likvidaatiolle.
Huomautus: TP-/SL-toimeksiannon täyttyminen riippuu useista tekijöistä, kuten kynnyshintatyypistä, toimeksiantotyypistä, markkinoiden volatiliteetista, toimeksiantokirjan syvyydestä, toimeksiannon määrästä ja käytettävissä olevasta marginaalista. On suositeltavaa tarkistaa TP-/SL-asetukset säännöllisesti ja säätää niitä nykyisten markkinaolosuhteiden mukaan.
3. Ei-täytetyt tai osittain täytetyt rajatoimeksiannot
Take profit- ja stop loss -toimeksiantoja on kahdenlaisia: markkinatoimeksiannot ja rajatoimeksiannot.
Kun se aktivoituu, markkinatoimeksianto tekee toimeksiannon parhaaseen saatavilla olevaan markkinahintaan kyseisenä aikana, jolloin toimeksianto voidaan täyttää nopeammin.
Kun se aktivoituu, rajatoimeksianto lähetetään markkinoille määrittämäsi rajahinnalla, joka edustaa korkeinta ostohintaa tai alhaisempaa myyntihintaa, jonka olet valmis hyväksymään.
Oletuksena take profit - ja stop loss -toimeksiannot määritetään markkinatoimeksiannoiksi. Voit myös määrittää ne rajatoimeksiannoiksi. Jos haluat lisätä rajatoimeksiannon täyttymisen todennäköisyyttä, suosittelemme asettamaan rajahinta tietyn verran kynnyshintaa korkeammaksi ja rajamyyntihinta kynnyshintaa tietyn verran pienemmäksi.
Esimerkiksi:
ETHUSDT:n perpetual-futuurien osalta pitkä positio, jonka keskimääräinen avaushinta on 3 204,6 määrittää stop loss -kynnyshinnaksi (viimeiseksi hinnaksi) 3 200.
Jos stop loss asetetaan rajatoimeksiannoksi ja sekä kynnyshinta että rajahinta on asetettu arvoon 3 200, kun viimeisin hinta laskee arvoon 3 200, stop loss -rajatoimeksianto (myy pitkän position sulkemiseksi hinnalla 3 200) aktivoituu. Järjestelmä tekee sitten rajamyyntitoimeksiannon hintaan 3 200.
Huomautus: Jos markkinat ovat epävakaat, kuten hintojen laskiessa nopeasti, 3 200:n rajamyyntitoimeksiantoa ei ehkä täytetä ajoissa tai se täytetään vain osittain.
Siksi tässä tilanteessa, kun stop loss -kynnyshinta on 3 200, rajatoimeksiannon hinta voidaan asettaa 3 198:ksi. Stop loss -toimeksiannon aktivoinnin jälkeen rajahintainen myyntitoimeksianto kynnyshinnan alapuolella voi lisätä merkittävästi toimeksiannon täyttymisen todennäköisyyttä.
4. Toimeksiantoihin sovelletaan toimeksiannon enimmäiskokorajoja ja hinta-aikaprioriteettia.
Toimeksiantojen on noudatettava toimeksiantojen enimmäiskokorajoitusta, ja käytettävissä on oltava riittävästi marginaalia. Jos toimeksianto ylittää toimeksiannon enimmäiskokorajan tai jos marginaali on riittämätön toimeksiannon aktivointihetkellä, toimeksiantoa ei ehkä voida tehdä.
Kun take profit- tai stop loss -toimeksianto on onnistuneesti aktivoitunut, markkinoille lähetettyyn toimeksiantoon sovelletaan myös hinta-aikaprioriteettien täsmäytysmekanismia. Parempihintaiset toimeksiannot sovitetaan yhteen ensin, ja kun hinnat ovat samat, toimeksiannot sovitetaan yhteen niiden tekemisajankohdan perusteella.
Tämän seurauksena, vaikka markkina- tai rajatoimeksiantosi aktivoituisi onnistuneesti ja se lähetettäisiin markkinoille, sitä ei ehkä täytetä tai se täytetään vain osittain, koska toimeksiantokirjassa on muita toimeksiantoja, jotka tarjoavat paremmat hinnat tai jotka on tehty aikaisemmin.
Lisätietoja on tässä artikkelissa: Strategiatoimeksiantotyypit
Yhteenvetona voidaan todeta, että se, täyttyykö take profit- tai stop loss -toimeksianto kokonaan, riippuu useista tekijöistä, kuten kynnyshinnan tyypistä, toimeksiannon hintatyypistä, markkinoiden volatiliteetista, toimeksiantokirjan syvyydestä, toimeksiannon määrästä ja siitä, onko marginaalia käytettävissä riittävästi. On suositeltavaa määrittää kohtuullisesti take profit- ja stop loss -toimeksiannon tyypit ja -parametrit, jotta treidausriskejä voidaan hallita paremmin.